ELS, ETF, ELW 등 금융상품과 관련된 용어는 무수히 많지만 용어에 대해 이해하기란 쉽지 않다. 그래서 이번에는 신한금융투자에서 알려주고 있는 월지급식 ELS에 대해 정리해봤다.
이번 글을 통해 월지급식 ELS의 기본 개념, 실제 판매된 상품으로 알아보는 월지급식 ELS, 소액부징수 제도를 활용한 절세 방법에 대한 정보를 얻어갈 수 있을 것이다. ELS 조건을 잘 따져보고 월지급식으로 가입한다면 예금보다 훨씬 높은 수익을 세금 없이 가져갈 수 있겠다.
일반적인 ELS는 청약 후 6개월이 지나야 첫 조기상환 기회가 주어진다. 그런데 매월 약정된 수익률을 지급해주는 ELS가 있다. 그게 바로 월지급식 ELS이다.
월지급식 ELS는 소액부징수 제도와 결합하면 세금 없이 투자할 수도 있다.
월지급식 ELS
ELS의 가장 일반적인 구조인 스텝다운형 ELS의 개념을 안다면 월지급식 ELS도 쉽게 이해할 수 있다. 월지급식 ELS는 스텝다운형 ELS에서 조기상환시에 지급되던 수익률을 매월단위로 나누어 지급하도록 정한 상품이다.
좀 더 자세한 이해를 위해 실제 판매되었던 월지급식 ELS를 보겠다.
실제 판매된 월지급식 ELS로 알아보기
이 상품은 특정 조건 충족 시 세전 연 4.5%의 수익을 제공하는 상품이고, 기초자산은 KOSPI200, EUROSTOXX50, S&P500지수이다.
기초자산이 모두 주가지수로만 이뤄진 상품이다.
ELS의 기초자산은 주가지수로만 이루어진 것도 있고, 주가지수와 개별종목이 섞여있는 경우도 있다. 보통 기초자산은 2~3가지로 구성된다.
그리고 최초기준가격결정일은 해당 ELS가 발행되는 시점이라 생각하면 되고, 이 날부터 기초자산 세 가지의 현재 가격이 100으로 세팅된다.
이 상품의 만기는 3년이고, 상환주기는 6개월인데, 즉 3년동안 6개월 단위로 총 6번의 상환기회가 주어진단느 것이다. 상환조건을 보면 95-90-85-85-80-60 숫자 6개가 보이는데 이 숫자가 6개월 단위로 상환 받을 수 있는지를 결정할 때 기준점이 된다.
여기까진 일반적인 스텝다운형 ELS와 동일하다.
월 지급식 ELS의 특징은 바로 상환조건에 추가되어 있는 월지급 베리어 : 60%라는 조건이다. 스텝다운형 ELS에 매월 수익률을 받을 수 있는 조건이 추가로 주어지는 셈이다.
이 상품의 발행일은 2020년 8월 14일인데, 발행일로부터 1개월 후부터 매월 월 수익지급평가일에 세 기초자산의 종가가 모두 60 이상만 되면 월 수익률 0.375%를 제공한다.
즉 2020년 9/11, 10/13, 11/13, 12/11, 그리고 2021년 1/13, 2/10일까지 총 6번의 월 수익률을 받고 1차 조기상환평가일인 2021.2.10에 기초자산가격이 모두 95 이상이라면 원금 100%가 상환되는 것이다.
만일 1차 조기 상환 평가일에 기초자산 가격이 95 미만이었다면 원금을 조기 상환받지 못하고 2차 조기상환까지 또다시 6개월을 보내게 된다.
6개월간 또 6번의 월 수익지급평가를 받고 매월 수익률을 받아갈 수 있다.
꼭 기억해야 할 점이 있다. 조기 상환평가일에 조건을 만족하지 못해서 원금을 상환받지 못하고 만기상환평가일까지 가게 될 경우 세 개의 기초자산 중 하나라도 최초기준가격의 60% 아래로 떨어진다면 원금 손실이 발생한다.
만약 세 개의 기초자산이 각각 80, 50, 30이라면 가장 하락률이 큰 30에 맞춰서 70%의 원금이 손실되는 것이다.
세금없이 월지급식 ELS 투자하기, 소액부징수 제도 활용
소액부징수 제도란 소액, 즉 적은 금액은 부징수, 징수하지 않는다는 내용이다. 원천징수하는 세금, 즉 배당소득세가 1천원 미만일 때는 이 배당소득세를 징수하지 않는 제도이다.
여기서 어떻게 세금을 안 낼까.
매월 100만원 씩 특정 조건 충족 시 수익률(세전) 연 7% 월지급식 ELS에 투자할 경우를 가정해보겠다.
그럼 연 수익률은 100만 원 x 7% = 7만 원이 된다(특정 조건 충족 시). 여기서 7만원은 1년 수익률이기 때문에 매월 받을 수 있는 배당금액은 7만 원 / 12개월 = 5,833원이 된다. 이 월 배당금에 부과되는 세금을 계산하면 5,833원 x 15.4%(배당소득세 + 지방소득세) = 약 898원이 나온다.
이때 세금이 1천원 미만이니, 세금을 내지 않아도 된다.
월 지급식 ELS를 매월 100만원 씩 가입하는 방식으로 투자할 때 소액부징수 제도를 활용하면 소소한 절세도 할 수 있다.
