피엔이솔루션이 괄목할만한 성장세를 보이고 있다. 과거 추이를 기사를 통해 살펴보자면 피엔이솔루션은 6월 22일 52주 신고가를 경신하였는데, 그 전일 외국인이 대량 순매수 한 게 영향이 컸다. 6월 25일에 다시 52주 신고가를 경신했고, 단기, 중기 이평선 정배열로 상승세를 보였다. 이후 7월 16일 주가는 -3.94%를 보이면서 19,500원을 기록했다. 7월 24일에는 2차 전지 투자확대로 3분기부터 실적 회복이 기대된다는 기사가 나온 바 있다. 8월 11일 한국경제 강소기업 탐구에선 2차 전지 제조의 후공정에 속하는 활성화 공정 장비 제조에 독보적 위치를 갖고 있는 피엔이솔루션이 해외시장 비중도 키우고 있어 2025년엔 매출 3,000억을 전망하고 있다고 보도되기도 했다.
피엔이솔루션이 과거에 비해 높은 주가를 형성하고 있지만 앞으로도 더 성장할 가능성이 있는지, 주가 전망은 어떻게 흘러갈지에 대해 궁금한 투자자들이 많이 있을 거라 생각한다. 그래서 피엔이솔루션의 투자지표와 장기 경제성 등에 대한 관련 자료를 모아봤고 이번 글을 통해 투자에 참고할만한 내용을 얻어갈 수 있을 것이다. 개인적으론 투자지표가 괜찮게 흘러가고 있기 때문에 좀 더 관심있게 지켜보고 진입 시기를 고려해보는 것도 나쁘지 않다고 판단된다.
PER, PBR, ROE, EV/EBITDA, 부채비율
2019년 12월 기준으로
피앤이솔루션의 PER은 9.9, PBR은 1.97, ROE는 21.81%이다.
EV/EBITDA는 8.58, 부채비율은 122.03%이다.
(참고자료 : 네이버 금융)
피앤이솔루션의 PER 변화추이
피앤이솔루션의 PBR 변화추이
피앤이솔루션의 ROE 변화추이
피앤이솔루션의 EV/EBITDA 변화추이
피앤이솔루션의 부채비율 변화추이
피앤이솔루션의 PER, PBR 및 EV/EBITDA는 감소하는 추세이며 ROE는 상승세를 보이고 있다. 추세만 본다면 이상적인 방향으로 흘러가고 있음을 알 수 있다. 특히 ROE가 꾸준히 증가세를 나타내고 있는 부분을 토대로 2020년 분기별 실적을 체크하고 매출 증가율을 예측해 볼 필요도 있어 보인다. 부채비율은 2018년에 크게 상승한 점을 볼 때 빚을 내서 설비투자를 진행한 것으로 짐작되며 2019년에 한 차례 하락한 것으로 볼 때 아직 위험하진 않다고 판단된다.
용어 및 평가 기준은 아래 내용을 참고했다.
주식분석용어 및 기준
*PER(주가수익률) = 주가 / 1주당 순이익(EPS) *PBR(주가순자산비율) = 주가 / 1주당 순자산가치(BPS) *ROE(자기자본이익률) = 당기순이익 / 자본총액 = PBR / PER - PER은 10 이하일 경우 ..
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주가 변동성
과거 3년 추이를 통해 본 피앤이솔루션의 주가 변동성은 중간 정도로 판단된다. 하지만 2020년에 들어서는 변동폭이 더 심해졌다. 10,000원대를 오르락내리락 하던 주가는 8월 25일(화) 기준 20,000원을 돌파했다.
장기 경제성
피앤이솔루션의 사업분야는 베터리 테스트 솔루션, 그린 에너지 솔루션 및 파워 솔루션인데 세가지 중 주목받고 있는 분야는 베터리 테스트 솔루션이다.
베터리 테스트 솔루션은 베터리의 성능과 수명을 테스트하는 시험평가장비, 성능시험검사장비 등의 다양한 제품으로 토털 서비스를 제공한다. 배터리 셀, 베터리 모듈 및 베터리 팩의 성능 및 수명을 테스트하는 설비로 기술력과 우수성을 인정받고 있다.
국내 3대 배터리 업체인 LG화학, 삼성SDI 및 SK이노베이션이 모두 고객사이며 향후 글로벌 2차 전지 수요 증대가 예상됨에 따라 장기 경제성도 확보될 수 있는 분야이다.
경영진
피앤이솔루션은 각자 대표이사 체제로 운영중이며 대표이사는 정대택, 김용을이다. 정대택은 단국대 대학원 전기공학 박사를 이수했고 2004년 4월부터 피앤이솔루션 대표이사로 재직 중이다. 2018년 2월부턴 코스닥협회 이사도 겸임하고 있다.
김용을은 2015년 12월 30일 피앤이솔루션 대표이사로 선임되었다. 정대택이 해외 시장 확대 및 원가경쟁력 제고에 주력할 동안 김용을에게 국내 시장 대응을 맡기기 위함이다. 김용을은 중앙대 산업경제학을 수료 후 에이텍 재경 수석부장을 거쳐 피앤이솔루션 경영지원/CFO, 상무이사로 재직한 경력을 갖고 있다.
경쟁사 재무지표 비교
WICS 기준 피앤이솔루션의 업종은 전기제품이며 경쟁사로는 필룩스, 비츠로셀, 신흥에스이씨 및 피엔티로 확인되었다.
2020년 8월 26일 피앤이솔루션 펀더멘털 비교(출처 : 네이버 금융)
자산총계로 본 피앤이솔루션의 회사 규모는 5개 기업 중 4위에 머무르고 있으며, 영업이익률은 5개 기업 중 2번째로 높다. ROE는 1위를 차지하고 있으며 PBR은 낮은 편이다.
목표주가에 비해 현재 주가가 낮기 때문에 목표주가를 따라간다면 앞으로도 더 성장할 가능성이 있다고 짐작된다.
종합평가
*개인적인 의견이므로 참고만 하길 바란다.
피앤이솔루션의 투자지표와 장기 경제성을 볼 때 충분히 상승할 여력이 있다고 보여진다. 피앤이솔루션이 속한 산업의 중장기 전망이 나쁘지 않기에 수익실현도 단기보단 중장기적으로 내다볼 필요가 있겠다.
